Rusia membeli 12 ton emas batangan dan koin hanya dalam lima bulan, dan pemerintah memperkirakan permintaan potensial dapat mencapai 50 ton per tahun.
World Gold Council melaporkan, tak seorang pun di dunia yang memiliki emas secara pribadi sebanyak rumah tangga orang India secara kolektif—diperkirakan 25.000 ton logam kuning senilai lebih dari $1,5 triliun.Tapi Rusia bisa segera menggeser posisi India dalam kepemilikan emas.
Permintaan untuk logam mulia naik mengejutkan 350 persen pada paruh pertama tahun 2022, kata para ahli di World Gold Council, yang memantau pasar global untuk sektor tersebut. Rusia diperkirakan telah membeli 12 ton emas batangan dan koin sejak Februari, ketakutan karena khawatir akan stabilitas rubel menyusul sanksi barat terhadap Moskow mendorong Rusia menimbun emas
Rusia meluncurkan “operasi militer khusus” di Ukraina pada akhir Februari. Negara-negara barat yang dipimpin AS membalas dengan menjatuhkan sanksi luas terhadap Moskow. Pemerintah Rusia juga aktif mendorong warganya untuk berinvestasi emas.
Mengapa permintaan naik?
Sejak Februari, permintaan emas telah meningkat dan tetap pada tingkat tinggi karena fluktuasi rubel hampir tidak dapat diprediksi, dan risiko dalam kehidupan ekonomi dan politik tetap sangat tinggi, jelas Oxana Lukicheva, analis pasar komoditas di Otkritie Investments.
Pada 2 Maret, Perdana Menteri Mikhail Mishustin mengatakan: “Investasi seperti itu (dalam emas) mungkin menjadi alternatif yang baik untuk membeli mata uang.” Bahkan, pada saat yang sama Kepala Kementerian Keuangan Anton Siluanov menyebut emas sebagai “alternatif ideal” untuk dolar AS. Mata uang AS bergejolak, rentan terhadap risiko dan “bukan pesaing yang layak untuk logam mulia”, dia menjelaskan.
Permintaan emas batangan meningkat setelah diperkenalkannya keringanan pajak yang serius. Sebelumnya, pembelian emas batangan di bank mengundang pajak pertambahan nilai (PPN) sebesar 20 persen. Tetapi tidak mungkin mendapatkan pengembalian pajak saat menjual emas batangan. Biaya tambahan ini membuat operasi dengan emas batangan tidak menguntungkan bagi warga.
Tetapi pada bulan Juni, pajak penghasilan pribadi 13 persen atas keuntungan dari penjualan emas batangan juga dihapus.
Berapa banyak emas yang dibeli?
Dalam lima bulan pertama tahun ini, pelanggan Sberbank membeli 10,9 ton emas batangan, Kommersant melaporkan. VTB melaporkan penjualan dua ton emas kepada klien pada pertengahan April. Data yang lebih baru dari bank tidak tersedia.
Bank-bank besar lainnya, seperti RSHB, MKB dan Sovcombank, juga mencatat “permintaan emas yang tinggi” dalam beberapa bulan terakhir tetapi tidak mengungkapkan angka kotornya. PSB telah menjual satu ton emas batangan kepada klien selama empat bulan terakhir. Nota penjelasan RUU penghapusan PPN mencatat bahwa potensi permintaan logam mulia batangan di kalangan warga dapat mencapai hingga 50 ton per tahun, yang merupakan 15 persen dari produksi negara.
Namun, menurut penilaian Alina Kolpakova, kepala pusat analisis Sokolov, permintaan mungkin sekitar 10-11 ton per tahun untuk batangan kecil dengan berat hingga 20 gram.
Siapa yang membeli?
Para ahli menyimpulkan bahwa sebagian besar orang kaya Rusia secara aktif membeli logam mulia, karena sebagian besar emas yang dijual pada bulan-bulan ini adalah batangan besar. Dalam kondisi saat ini, emas batangan 13 kg lebih murah daripada beberapa emas kecil dengan berat yang sama. beratnya sama. “Klien kaya sering lebih memilih untuk menyimpan hingga 20 persen dari portofolio mereka dalam emas fisik,” kata Evgeny Safonov, direktur departemen modal swasta PSB.
Kommersant melaporkan bahwa VTB bahkan menjual 100 kg batangan. Pelanggan MKB tertarik dengan batangan standar 11 hingga 13 kg. Di Sovcombank, klien paling sering membeli batangan terukur 1 kg dan batangan standar 12,5 kg. Di Rosselkhozbank, pemimpin penjualan adalah batangan 5g dan 10g. “Jumlah batangan lima gram menyumbang 17 persen dari jumlah total batangan yang terjual dalam empat bulan terakhir. Batangan 1 kg juga populer,” menurut catatan bank.
Pada saat yang sama, Sberbank menegaskan bahwa saat ini “permintaan untuk batangan besar 1 kg dan lebih secara bertahap berkurang”, sementara permintaan untuk batangan dengan denominasi yang lebih kecil tetap tinggi. Namun, para ahli memperingatkan bahwa investasi dalam batangan emas adalah investasi jangka panjang. , bahkan tanpa batasan pajak.
Apa kerugiannya?
Pembelian emas batangan lebih merupakan pertanyaan menabung daripada mendapatkan penghasilan besar, analis keuangan dari CMS Group Vladimir Sagalaev mengatakan kepada Izvestia. Pendapatan penting dari investasi di emas batangan diamati dalam prospek jangka panjang, yaitu lebih dari 10 tahun
Selain itu, investasi emas batangan tidak menghasilkan pendapatan pasif seperti saham, obligasi, reksa dana, dan deposito. Ini bisa menjadi masalah jika klien mencari cara untuk menghasilkan pendapatan pasif melalui investasi.
Poin fundamentalnya juga adalah bahwa bank membeli kembali emas batangan di sejumlah cabang terbatas dan sebagian besar emas batangan mereka sendiri. Pada saat yang sama, harga beli 15-25 persen lebih rendah dari harga jual. Peningkatan nilai emas hanya mungkin jika terjadi depresiasi mata uang Rusia.
Selain itu, perlu untuk memberikan keahlian dan kondisi sempurna dari “bata mulia” untuk dijual. “Kerusakan pada batang, bahkan goresan kecil, langsung menurunkan nilainya secara radikal,” Evgeny Nadorshin, kepala ekonom di PF Capital mencatat.
Analis keuangan Sagalaev menunjukkan beberapa kelemahan menyimpan emas. Karena nilainya, emas batangan dapat dicuri, dan lebih baik menyimpannya di tempat yang aman, seperti lemari besi, yang memiliki beberapa ketidaknyamanan. Bank adalah alternatif yang baik, tetapi pemilik emas harus membayar untuk layanan ini. Sagalaev juga mencatat bahwa alternatif, seperti rekening emas dan investasi pertukaran emas, dana ETF tidak memiliki masalah penyimpanan, karena mereka adalah investasi dalam emas “kertas”.
Bagaimana harganya jatuh?
Ada “tetapi” lain yang lebih disukai pihak berwenang dan bank untuk tetap diam saat ini.
Mereka yang membeli emas di puncak kepanikan sanksi, segera menemukan bahwa emas mereka terdepresiasi dengan cepat, The Moscow Times melaporkan. Dari 7,7 ribu rubel per gram pada 11 Maret, harga akuntansi emas rafinasi yang ditetapkan oleh Bank Sentral Rusia anjlok 56 persen menjadi 3,4 ribu rubel pada 5 Agustus.
Akibatnya, jumlah emas yang dipegang oleh individu pada akhir kuartal pertama dari senilai 33,7 miliar rubel, turun menjadi 22,2 miliar rubel pada 5 Agustus. Oleh karena itu, kerugian untuk periode ini, seperti yang dihitung oleh publikasi, adalah 11,5 miliar. rubel, menurut data dari Bank Sentral.
Namun ledakan emas masih belum mereda. “Dukungan tambahan untuk penjualan akan diberikan oleh intensifikasi proses devaluasi, yang dapat membawa sejumlah dana dari akumulasi cadangan mata uang asing penduduk (menurut perkiraan Bank Sentral baru-baru ini, sekitar $85 miliar) ke pasar emas. ,” Lukicheva, seorang analis pasar komoditas, menambahkan.
Apa intinya?
Sisi baiknya, harga emas tidak turun atau berfluktuasi banyak bahkan selama krisis dibandingkan dengan aset lain, seperti saham, kata Sagalaev. Emas juga memiliki kenaikan nilai yang stabil. “Jadi, ini adalah aset pelindung yang baik dan sarana tabungan,” analis menekankan.
Dia menjelaskan, “Data historis menunjukkan bahwa emas bekerja dengan baik dalam inflasi selama ekonomi tinggi dan rendah. Jika mata uang hampir tidak memiliki nilai, harga emas akan naik hanya karena akan dinilai dalam unit moneter yang sama. Ini berarti emas adalah salah satu perlindungan terbaik terhadap inflasi.”Selain itu, emas dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman atau untuk jaminan pinjaman .
Sumber: TRT World
