Beberapa hari sebelum konferensi pers yang diadakan dengan tergesa-gesa pada ( Ahad 19/3) malam yang akan menjadi halaman depan dunia, elit politik Swiss diam-diam mempersiapkan langkah yang akan mengejutkan dunia.
Fusilatnews – Sementara bank sentral negara dan regulator keuangan secara terbuka menyatakan bahwa Credit Suisse baik-baik saja, di balik pintu tertutup ada upaya untuk menyelamatkan bank terbesar kedua di negara itu.
Rentetan peristiwa tersebut, menyebabkan penghapusan salah satu unggulan Swiss, merger yang didukung oleh 260 miliar franc Swiss ($280 miliar) dana negara dan langkah yang akan menjungkirbalikkan keuangan global: mendukung pemegang saham bank yang merugikan investor obligasi.
Peristiwa yang terungkap di negara yang terkurung daratan itu — benteng netralitas politik yang telah lama mengamankan posisinya sebagai tempat berlindung yang aman bagi elit kaya — bertentangan dengan salah satu pelajaran penting dari krisis keuangan 2008. Penyelamatan memusatkan risiko yang lebih besar ke dalam satu raksasa perbankan, UBS Group AG.
Terlebih lagi, membuat pemegang obligasi meredam pukulan bagi investor saham dari UBS-Credit Suisse mengikat pemberi pinjaman yang bingung, mendorong biaya pinjaman mereka dalam ancaman terhadap pertumbuhan ekonomi dunia.
Bank Nasional Swiss menolak berkomentar sementara kementerian keuangan tidak menanggapi permintaan komentar.
Dipukul oleh skandal dan kerugian selama bertahun-tahun, Credit Suisse selama berbulan-bulan telah berjuang melawan krisis kepercayaan yang dibuatnya sendiri. Dalam hitungan hari kematiannya disegel.
Segera setelah tersiar kabar pada 12 Maret bahwa Amerika Serikat akan turun tangan untuk menjamin semua simpanan dari dua pemberi pinjaman menengah yang berjuang untuk memenuhi permintaan uang tunai, sorotan tertuju pada Credit Suisse dan bagaimana hal itu akan menjaga kepercayaan deposan.
Nasabah Bank telah menarik $110 miliar dari bank yang berbasis di Zurich dalam tiga bulan terakhir tahun 2022, arus keluar yang sedang berjuang untuk dibalik.
Seorang Bankir yang menjadi perantara sejumlah penyelamatan bank Eropa selama krisis keuangan, berbicara tanpa menyebut nama, mengatakan kepada Reuters bahwa setelah melihat perbankan AS runtuh, ada sedikit keraguan UBS akan dipanggil untuk menopang Credit Suisse.
Bankir pada 13 Maret menelepon UBS memperingatkan manajer keuangan terbesar di dunia bahwa ia harus bersiap untuk menerima telepon dari otoritas Swiss.
Pada hari Rabu, dua hari kemudian, Credit Suisse dilanda krisis besar-besaran. Komentar oleh ketua Bank Nasional Saudi, Ammar Al Khudairy, yang mengatakan bahwa dia tidak dapat berinvestasi lebih lanjut di bank Swiss membuat saham Credit Suisse berputar-putar.
Tidak masalah bahwa investor terbesar Credit Suisse juga menegaskan kembali kepercayaan pada pemberi pinjaman. “Mereka adalah bank yang penting secara global, jadi … dipantau setiap hari,” katanya kepada Reuters. “Tidak ada kejutan seperti yang Anda alami di bank berukuran menengah di AS. Ini adalah ekosistem yang sama sekali berbeda.”
Aliran keluar deposit yang signifikan mengikuti, sumber yang akan memberi nasihat kepada UBS tentang merger mengatakan kepada Reuters, menolak untuk menyebutkan jumlahnya.
Di pusat perbankan Zurich dan Bern, ibu kota negara bagian Alpen, tekanan meningkat. Namun ketika diskusi untuk menyelamatkan Credit Suisse sedang berlangsung, regulator Swiss FINMA dan Bank Nasional Swiss mengatakan bahwa “masalah bank-bank tertentu di AS tidak menimbulkan risiko penularan langsung ke pasar keuangan Swiss”, mengakui, bagaimanapun, bahwa mereka akan mendanai bank dengan akses tak terbatas ke pendanaan.
Credit Suisse juga menyampaikan stabilitas. Bank mengatakan kepada Reuters pada hari Kamis bahwa rasio cakupan likuiditas rata-rata, ukuran utama dari berapa banyak aset seperti uang tunai yang dimiliki bank, tidak berubah antara 8 Maret dan 14 Maret, meskipun terjadi krisis perbankan global.
Menteri Keuangan Swiss Karin Keller-Sutter, mantan penerjemah dan guru yang baru beberapa bulan bekerja, mengatakan pada konferensi media hari Ahad bahwa dukungan tambahan untuk Credit Suisse telah disetujui tetapi dirahasiakan karena takut membuat orang panik dengan serangkaian pengumuman darurat.
Dia mengatakan berhubungan dekat dengan Menteri Keuangan AS Janet Yellen dan menteri keuangan Inggris Jeremy Hunt. Kedua negara memiliki anak perusahaan besar Credit Suisse yang mempekerjakan ribuan orang.
Ada jauh lebih sedikit komunikasi dengan Bank Sentral Eropa di Frankfurt, kata satu orang yang mengetahui masalah tersebut. Lengan Credit Suisse di Luksemburg, Spanyol, dan Jerman jauh lebih kecil.
Regulator Eropa, khususnya, khawatir Swiss dapat menimbulkan kerugian pada pemegang obligasi – langkah radikal yang mereka ambil, karena biaya penyelamatan melonjak bagi pembayar pajak.
“Mereka melakukan ini sendiri,” kata orang tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya, menggambarkan hasilnya sebagai “kejutan besar”.
Seorang juru bicara FINMA mengatakan bahwa meskipun ia menekankan Inggris dan AS karena skala bisnis Credit Suisse di negara-negara tersebut, ia juga telah memberi tahu otoritas Eropa.
Namun, tidak semua orang disimpan dalam kegelapan.
Investor Saudi, dengan kira-kira 10% saham di bank, menekan Swiss, memperingatkan bahwa mereka dapat mengambil tindakan hukum jika mereka tidak memulihkan sebagian dari investasi naas mereka, kata orang lain yang mengetahui masalah tersebut.
Saudi National Bank tidak segera menanggapi permintaan komentar
“Uang itu harus datang dari suatu tempat,” kata salah satu pejabat yang terlibat dalam negosiasi.
Dewan Credit Suisse, tertarik untuk menjaga persatuan dalam situasi yang semakin terpecah-pecah, berdiri di belakang mereka, dan menuntut pembayaran kepada pemegang saham, kata orang tersebut.
Regulator juga ingin menghindari pemusnahan pemegang saham yang akan mengakibatkan penutupan bank, berpotensi membuat pusing negara lebih besar dan kehilangan muka hanya beberapa jam setelah berdiri di Credit Suisse.
Pada akhirnya, Swiss setuju, memilih untuk menghapus 16 miliar franc obligasi, memberi kompensasi kepada pemegang saham dengan 3 miliar franc dan mengubah prinsip utama pendanaan bank di atas kepalanya – yaitu, bahwa pemegang saham daripada pemegang obligasi mengambil pukulan pertama dari kegagalan perbankan.
Ini menandai akhir yang memalukan bagi sebuah institusi yang didirikan oleh Alfred Escher, seorang raja Swiss yang dijuluki Raja Alfred I, yang membantu membangun jalur kereta api negara. Credit Suisse bank banyak perusahaan Swiss dan warga – termasuk menteri keuangan Keller-Sutter.
Pada hari Ahad , ketika panel pejabat dan eksekutif Swiss mengumumkan kesepakatan itu, mereka tidak menyesal.
“Ini bukan bailout,” kata Keller-Sutter kepada wartawan. Thomas Jordan, kepala bank sentral, membela paket tersebut, sebagaimana diperlukan untuk melawan kejutan yang lebih luas.
“Pembayar pajak dalam skenario ini memiliki risiko lebih kecil,” kata Keller-Sutter. “Kebangkrutan akan menjadi risiko tertinggi karena kerugian ekonomi Swiss akan sangat besar.”
Namun, pasar terhuyung-huyung dari pergantian peristiwa yang luar biasa.
“Bila Anda adalah bank untuk miliarder, simpanan bisa terbang dengan sangat cepat,” kata salah satu orang yang terlibat. “Kamu bisa mati dalam tiga hari.”
Sumber : Reuters
